Dernière mise à jour : 22 octobre 2026
Le Fonds de solidarité FTQ est populaire auprès des épargnants québécois, notamment grâce à ses crédits d’impôt supplémentaires de 30 %.
Mais, est-ce vraiment un bon placement pour préparer sa retraite?
Les avantages fiscaux sont intéressants. Toutefois, le Fonds comporte aussi des contraintes, particulièrement concernant les retraits et la diversification.
Dans cet article, je vous explique le fonctionnement du Fonds FTQ, ses rendements, ses avantages et ses inconvénients. Nous verrons également comment il se compare à un fonds négocié en Bourse (FNB) indiciel.
Qu’est-ce que le Fonds de solidarité FTQ?
Créé en 1983, le Fonds de solidarité FTQ est un fonds de travailleurs dont la mission consiste notamment à soutenir les entreprises québécoises et à favoriser l’épargne-retraite.
Il investit dans des entreprises de différents secteurs, ainsi que dans des placements sur les marchés financiers.
En devenant actionnaire, vous participez donc à un véhicule de placement qui poursuit deux objectifs : générer un rendement pour les épargnants et contribuer au développement économique du Québec.
Le Fonds comptait plus de 828 000 actionnaires-épargnants et un actif net de 23,7 milliards de dollars au 31 mai 2026.
Quelle est la différence entre le Fonds FTQ et le REER+?
Le Fonds FTQ est le véhicule de placement. Le REER+ est une façon de détenir ses actions dans un régime enregistré d’épargne-retraite (REER). Cette distinction est importante.
Une cotisation au REER+ peut donner droit à deux avantages fiscaux distincts :
- La déduction REER habituelle, selon vos droits de cotisation disponibles.
- Les crédits d’impôt supplémentaires applicables aux fonds de travailleurs, si vous êtes admissible.
Il est également possible de détenir des actions du Fonds hors REER. Dans ce cas, la déduction REER ne s’applique pas.
Les règles fiscales et les conditions de rachat demeurent toutefois à considérer.
Quels sont les avantages fiscaux du Fonds FTQ?
Le principal attrait du Fonds FTQ est son crédit d’impôt supplémentaire de 30 %, composé de :
- 15 % du gouvernement du Québec;
- 15 % du gouvernement fédéral.
Ces crédits peuvent atteindre 1 500 $ par année d’imposition, sur un maximum combiné de 5 000 $ de cotisations admissibles aux fonds de travailleurs.
Il s’agit de crédits non remboursables. Vous devez donc avoir suffisamment d’impôt à payer pour en bénéficier, sous réserve des règles de report applicables.
Exemple : une cotisation de 5 000 $
Supposons que vous cotisez 5 000 $ au REER+ et que votre taux marginal d’imposition combiné est de 35 %.
| Élément | Montant |
|---|---|
| Cotisation au REER+ | 5 000 $ |
| Économie d’impôt liée à la déduction REER (35 %) | 1 750 $ |
| Crédit d’impôt supplémentaire (30 %) | 1 500 $ |
| Économie fiscale totale | 3 250 $ |
| Coût net après économies fiscales | 1 750 $ |
Dans cet exemple, vous détenez 5 000 $ de placements pour un coût net initial de 1 750 $.
C’est un avantage important. Toutefois, les économies fiscales ne constituent pas un rendement de placement.
De plus, les retraits éventuels d’un REER sont généralement imposables. La déduction REER représente donc aussi un report d’impôt.
L’exemple suppose que vous êtes admissible à tous les avantages et que vous pouvez les utiliser entièrement.
Qui peut bénéficier du crédit d’impôt?
L’admissibilité dépend de plusieurs conditions. Notamment, les crédits supplémentaires ne sont généralement plus accordés à partir de l’année où vous atteignez 65 ans.
Certaines situations liées à la retraite, aux rachats antérieurs et aux revenus de travail peuvent également limiter votre admissibilité.
Des restrictions fondées sur le revenu imposable peuvent aussi s’appliquer. Elles doivent être vérifiées pour l’année de cotisation concernée.
Avant de cotiser, consultez les règles de Revenu Québec et de l’Agence du revenu du Canada.
À retenir : le crédit d’impôt de 30 % ne doit jamais être considéré comme automatiquement accessible à tous les épargnants.
Quel est le rendement du Fonds FTQ en 2026?
Le rendement du Fonds FTQ provient principalement de l’évolution de la valeur de ses actions.
Contrairement à un compte d’épargne à intérêt garanti, le rendement n’est pas connu à l’avance.
Voici les rendements officiels au 31 mai 2026.
| Période | Rendement annuel composé |
|---|---|
| 1 an | 8,6 % |
| 3 ans | 8,6 % |
| 5 ans | 5,7 % |
| 10 ans | 7,3 % |
La valeur de l’action était de 70,07 $ au 31 mai 2026.
Ces rendements sont ceux du placement, sans tenir compte des crédits d’impôt supplémentaires. Ils ne garantissent évidemment pas les résultats futurs (source : Fonds FTQ – Rendements officiels).
Comment le rendement est-il calculé?
La valeur de l’action est généralement actualisée deux fois par année, en juin et en décembre.
Cette méthode diffère de celle d’un FNB coté en Bourse, dont le prix fluctue pendant les séances de négociation. Il ne faut donc pas interpréter une valeur d’action moins fluctuante comme une absence de risque.
Le portefeuille du Fonds comprend notamment des placements privés, dont la valorisation ne suit pas nécessairement les mouvements quotidiens des marchés boursiers.
Quels sont les frais du Fonds FTQ?
Selon le Fonds, son ratio des charges opérationnelles totales était de 1,4 % pour l’exercice terminé le 31 mai 2026. Ces charges sont prises en compte dans les résultats financiers du Fonds (source : Fonds FTQ – Frais d’administration).
Ce ratio est supérieur aux frais de plusieurs FNB indiciels à faible coût. Cependant, une comparaison fondée uniquement sur les frais serait incomplète, puisque les objectifs et la composition des portefeuilles diffèrent.
Quels sont les avantages et les inconvénients du Fonds FTQ?
Le Fonds FTQ présente plusieurs caractéristiques intéressantes, mais également des contraintes importantes.
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Crédits d’impôt supplémentaires pouvant atteindre 30 % | Conditions d’admissibilité aux crédits |
| Déduction REER possible | Retraits soumis à des critères particuliers |
| Soutien aux entreprises québécoises | Exposition importante à l’économie québécoise |
| Gestion professionnelle du portefeuille | Frais supérieurs à ceux de nombreux FNB indiciels |
| Possibilité de cotisations par retenue salariale | Valeur des actions actualisée périodiquement |
L’un des principaux avantages est fiscal. Pour un épargnant admissible, les crédits supplémentaires peuvent améliorer considérablement le résultat financier d’une cotisation.
En revanche, les restrictions de rachat constituent un inconvénient majeur. Contrairement à un FNB détenu dans un REER autogéré, vous ne pouvez pas nécessairement vendre vos actions du Fonds FTQ lorsque vous le souhaitez.
Quand peut-on retirer son argent du Fonds FTQ?
C’est probablement l’élément le plus important à comprendre avant de cotiser. Les actions du Fonds FTQ ne sont pas librement rachetables à tout moment.
Pour obtenir un rachat, vous devez généralement respecter l’un des critères prévus au prospectus. Certaines situations admissibles comprennent notamment :
- La retraite ou la retraite progressive.
- Certaines situations d’invalidité.
- L’utilisation du Régime d’accession à la propriété (RAP).
- Certaines situations de retour aux études.
Chaque critère comporte ses propres conditions et exigences documentaires.
Retirer son Fonds FTQ à la retraite
Vous pouvez notamment demander un rachat à partir de 65 ans, même si vous travaillez encore, sous réserve des conditions applicables.
Certaines personnes peuvent également demander un rachat plus tôt. Par exemple, un actionnaire âgé d’au moins 60 ans qui reçoit une rente du Régime de rentes du Québec (RRQ) peut être admissible.
D’autres critères peuvent s’appliquer à une retraite anticipée.
Cependant, être admissible à un critère de rachat ne signifie pas nécessairement que toutes vos actions sont immédiatement disponibles.
Il faut également respecter les délais minimaux de détention applicables.
Nouveaux délais de détention à partir de 2027
Le Fonds FTQ prévoit une augmentation progressive du délai minimal de détention pour certains rachats liés à la retraite.
| Date du rachat | Délai minimal |
|---|---|
| Avant le 1er juin 2027 | 2 ans |
| Du 1er juin 2027 au 31 mai 2029 | 3 ans |
| Du 1er juin 2029 au 31 mai 2031 | 4 ans |
| À partir du 1er juin 2031 | 5 ans |
Une exception importante s’applique aux épargnants qui atteignent ou ont atteint 71 ans pendant l’année : ils peuvent demander le rachat sans période minimale de détention.
Ces délais concernent les critères visés par les modifications. D’autres situations de rachat peuvent comporter des règles différentes (source : Fonds FTQ – Délais de détention).
Peut-on transférer son REER FTQ ailleurs?
Un transfert vers un autre REER peut être possible lorsque les conditions de rachat ou de transfert sont respectées.
Cependant, il ne s’agit pas d’un transfert libre comparable à celui d’un REER autogéré entre deux institutions financières. Vous devez vérifier votre admissibilité auprès du Fonds.
Par ailleurs, un retrait en argent d’un REER est généralement imposable, tandis qu’un transfert direct admissible vers un autre REER peut éviter une imposition immédiate.
Vous préparez votre retraite? Les conditions de retrait du Fonds FTQ peuvent influencer votre stratégie de décaissement. Mon simulateur de décaissement permet d’explorer différents scénarios de retraits de placements à la retraite.
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Fonds FTQ ou FNB indiciel : lequel choisir?
Il est tentant de comparer directement le rendement du Fonds FTQ avec celui d’un FNB indiciel comme XEQT. Cependant, cette comparaison doit être effectuée avec prudence.
Le Fonds FTQ détient notamment des investissements dans des entreprises québécoises non cotées en Bourse.
Un FNB comme XEQT détient plutôt un portefeuille diversifié d’actions cotées en Bourse, au Canada et à l’international.
Les deux placements ne présentent donc pas les mêmes caractéristiques.
| Critère | Fonds FTQ | FNB indiciel mondial d’actions |
|---|---|---|
| Objectif | Retraite et développement économique du Québec | Croissance du capital selon un indice |
| Crédit d’impôt supplémentaire | Jusqu’à 30 %, sous conditions | Aucun |
| Diversification | Exposition importante au Québec | Diversification internationale |
| Frais | Généralement plus élevés | Généralement faibles |
| Liquidité | Rachats soumis à conditions | Vente en Bourse généralement possible |
| Risque | Dépend des actifs du Fonds | Risque élevé pour un FNB 100 % actions |
Il faut également tenir compte du traitement fiscal. Les crédits d’impôt supplémentaires du Fonds FTQ peuvent compenser certaines différences de rendement ou de frais.
Toutefois, leur avantage dépend notamment de votre situation fiscale, de la durée du placement et du moment des retraits.
Une comparaison rigoureuse devrait aussi considérer le réinvestissement des économies d’impôt.
Mon approche personnelle
Personnellement, je privilégie l’investissement indiciel passif à long terme, principalement au moyen de FNB diversifiés. J’apprécie leur simplicité, leurs faibles frais et leur grande diversification.
Cela ne signifie pas que le Fonds FTQ constitue un mauvais placement. Pour un épargnant admissible aux crédits supplémentaires, il peut représenter une composante intéressante d’une stratégie de retraite.
L’important est de comprendre les différences avant de choisir.
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Est-ce que le Fonds FTQ vaut la peine?
La réponse dépend de votre situation. Le Fonds FTQ peut être particulièrement intéressant si vous bénéficiez pleinement des crédits d’impôt, disposez d’un horizon de placement suffisamment long et acceptez les restrictions de retrait.
À l’inverse, il pourrait être moins adapté si vous avez besoin d’une grande flexibilité, prévoyez retirer votre argent prochainement ou n’êtes pas admissible aux crédits supplémentaires.
La concentration géographique et les frais doivent également être considérés.
Le crédit d’impôt ne devrait pas être le seul critère de décision.
Il faut évaluer le placement dans son ensemble, notamment son rendement potentiel, ses risques, sa liquidité et son rôle dans votre portefeuille.
Pour un autre point de vue, vous pouvez également lire l’article invité « Le Fonds FTQ, on achète ou pas? », qui présente une réflexion personnelle sur le sujet.
Conclusion
Le Fonds de solidarité FTQ présente un avantage fiscal important pour les épargnants admissibles. Cependant, les crédits d’impôt ne doivent pas faire oublier les restrictions de retrait, les frais et les risques du placement.
Avant de cotiser, prenez le temps de vérifier votre admissibilité, votre horizon de placement et vos besoins futurs de liquidités.
Le Fonds FTQ peut avoir sa place dans une stratégie de retraite, sans nécessairement constituer le meilleur choix pour tous les investisseurs.
Cet article est publié à titre informatif et ne constitue pas une recommandation financière ou fiscale personnalisée. Consultez les documents officiels du Fonds FTQ et les autorités fiscales avant de prendre une décision.
FAQ – Questions fréquentes sur le Fonds FTQ
Au 31 mai 2026, son rendement était de 8,6 % sur un an, de 5,7 % sur cinq ans et de 7,3 % sur dix ans, annualisés pour les périodes pluriannuelles. Ces rendements excluent les crédits d’impôt.
Non. La valeur de ses actions peut augmenter ou diminuer. Le capital investi et les rendements ne sont pas garantis.
Les crédits supplémentaires peuvent atteindre 1 500 $ par année d’imposition, soit 30 % de 5 000 $ de cotisations admissibles. Certaines conditions s’appliquent.
Oui, dans certaines situations prévues au prospectus, notamment certains cas de retraite anticipée, d’invalidité ou d’utilisation du RAP. Les conditions doivent être vérifiées.
Oui, dans certaines circonstances, lorsque les critères applicables sont respectés. Un transfert libre et immédiat n’est toutefois pas garanti.
Les cotisations effectuées dans un REER+ peuvent donner droit à la déduction REER habituelle, selon les droits disponibles. Cette déduction est distincte des crédits d’impôt supplémentaires.
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