Dernière mise à jour le 2 octobre 2022
Avant de commencer à investir, il est important de connaître son profil d’investisseur. Par exemple, quel est votre degré de tolérance aux risques? Êtes-vous du type prudent ou audacieux? Est-ce qu’un placement qui perd 10 % de sa valeur vous empêchera de bien dormir la nuit? Devriez-vous investir toutes vos économies dans des actions en bourse? Ou est-ce qu’une partie devrait être investie dans des placements plus sécuritaires et/ou prévisibles? Investissez-vous pour la retraite dans 30 ans? Ou est-ce que vous avez besoin d’une partie ou l’entièreté des placements dans 2 ans (ex. : mise de fonds pour une maison)? Bref, le profil d’investisseur vous permettra de connaître votre tolérance aux risques et de choisir des types de placements qui correspondent à vos besoins et objectifs.
Dans cet article, je vous explique ce qu’est un profil d’investisseur. Ensuite, je vous explique les éléments utilisés pour déterminer un profil d’investisseur. Par la suite, je vous partage un outil pratique pour connaître son profil d’investisseur (si vous ne le connaissez pas déjà). Finalement, je vous montre un exemple de choix de placements selon un profil d’investisseur choisi.
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Profil d’investisseur – Quoi, comment, pourquoi?
Il est primordial de connaître son profil d’investisseur avant de commencer à investir. Cette étape est importante, et ce, que vous investissez avec un professionnel de la finance (conseiller / planificateur financier) ou que vous soyez un investisseur autonome (autogestion des placements).
Le profil d’investisseur vous aide (ou aide votre conseiller financier) à choisir les types de placements qui correspondent à vos besoins et objectifs financiers.
Votre profil d’investisseur est déterminé selon :
- Vos objectifs financiers;
- Votre horizon de placement;
- Votre degré de tolérance au risque;
- Vos connaissances des produits de placement.
Notez qu’il existe plusieurs types de profil d’investisseur selon les institutions financières, courtiers en ligne, fournisseurs de fonds, etc. Mais, généralement, on retrouve de 4 à 7 profils types allant de « prudent » à « audacieux » (ou « agressif »). Les appellations, les caractéristiques et les allocations d’actifs varient d’une institution financière à l’autre…
D’ailleurs, voici quelques exemples… (entre 4 et 7 types de profil d’investisseur)
Types de profil selon Retraite Québec
Selon Retraite Québec, il existe 4 types de profil d’investisseurs (source) :
| Profil d’investisseur | Description et objectif |
| Liquidités et revenus | Portefeuille conçu pour obtenir un revenu sécuritaire, stable et régulier composé essentiellement d’intérêts. |
| Revenus et croissance modérée | Portefeuille conçu pour obtenir un revenu sécuritaire, stable et régulier combiné à une recherche de croissance pour une partie du portefeuille. |
| Revenus et croissance audacieuse | Portefeuille conçu pour obtenir un bon potentiel de croissance, mais qui minimise les fluctuations. Le niveau de liquidité est au minimum. |
| Croissance agressive | Portefeuille conçu pour la croissance du capital considérant un horizon de placement à long terme et un niveau de tolérance au risque élevé. |
Types de profil selon Desjardins
Selon Desjardins, il existe 5 types de profil d’investisseurs (source) :
| Profil d’investisseur | Description et objectif |
| Sécuritaire | Portefeuille conçu pour protéger le capital. Il est composé de 80 % d’obligations et 20 % d’actions. |
| Modéré | Portefeuille conçu pour risquer un faible pourcentage des placements tout en produisant des revenus. Il est composé de 65 % d’obligations et 35 % d’actions. |
| Équilibré | Portefeuille conçu pour protéger une portion du capital et favoriser une croissance plus importante de l’autre portion. Il est composé de 50 % d’obligations et 50 % d’actions. |
| Croissance | Portefeuille conçu pour les personnes qui ont des connaissances des marchés financiers, qui sont stables financièrement et qui sont à l’aise avec une stratégie de placement audacieuse. Il est composé de 35 % d’obligations et 65 % d’actions. |
| Croissance maximale | Portefeuille conçu pour les personnes calmes et patientes durant les périodes de fortes turbulences et qui conserve une perspective à long terme. Les placements sont plus volatils, mais les chances d’atteindre les objectifs financiers sont plus élevées. Il est composé de 20 % d’obligations et 80 % d’actions. |
Types de profil selon Tangerine
Selon Tangerine, il existe 5 types de profil d’investisseurs (source) :
| Profil d’investisseur | Description et objectif |
| Revenu équilibré | Stabilité – Portefeuille conçu pour les personnes un peu plus réfractaires au risque. Il est composé de 70 % d’obligations et 30 % d’actions. |
| Équilibré | Stabilité et croissance – Portefeuille conçu pour augmenter le potentiel de croissance tout en maintenant la stabilité. Il est composé de 40 % d’obligations et 60 % d’actions. |
| Croissance équilibrée | Croissance – Portefeuille conçu pour offrir un potentiel de croissance à long terme. Il est composé de 25 % d’obligations et 75 % d’actions. |
| Dividendes | Revenu et croissance – Portefeuille conçu pour procurer un revenu de dividendes annuel en plus d’un potentiel de croissance. Il est composé de 100 % d’actions (actions de sociétés à l’échelle mondiale qui versent des dividendes). |
| Croissance d’actions | Croissance élevée – Portefeuille conçu pour offrir un potentiel de rendement plus élevé. C’est le portefeuille le plus risqué avec une allocation en actions de 100 %. |
Types de profil selon BNC
Selon la Banque Nationale, il existe 7 types de profil d’investisseurs (source) :
| Profil d’investisseur | Description et objectif |
| Prudent | Portefeuille conçu pour obtenir un revenu courant élevé et viser une certaine appréciation du capital à moyen terme. Il est composé de 80 % d’obligations et 20 % d’actions. |
| Conservateur | Portefeuille conçu pour obtenir un revenu courant élevé et viser une certaine appréciation du capital à long terme. Il est composé de 70 % d’obligations et 30 % d’actions. |
| Pondéré | Portefeuille conçu pour obtenir un revenu courant élevé et viser une appréciation du capital à long terme. Il est composé de 55 % d’obligations et 45 % d’actions. |
| Équilibré | Portefeuille conçu pour obtenir un revenu courant et viser une appréciation du capital à long terme. Il est composé de 40 % d’obligations et 60 % d’actions. |
| Croissance | Portefeuille conçu pour obtenir un certain revenu courant et viser une appréciation du capital à long terme. Il est composé de 20 % d’obligations et 80 % d’actions. |
| Actions | Portefeuille conçu pour obtenir une appréciation du capital à long terme. C’est le portefeuille le plus risqué avec une allocation en actions de 100 %. |
| Liquidités | Placements qui peuvent être convertis facilement en argent comptant et qui visent à éliminer les risques de subir une perte. |
Outil pour connaître son profil d’investisseur
Il existe plusieurs outils sur Internet pour déterminer son profil d’investisseur.
Pratiquement tous les institutions financières, courtiers en ligne, fournisseurs de fonds, etc. ont leur propre outil / questionnaire. Ces derniers ressemblent de près ou de loin au questionnaire qu’un conseiller financier en succursale vous a fait passer à un moment ou un autre dans votre vie. 😛
Bref, l’outil que je préfère est celui de l’Autorité des marchés financiers (AMF), qui s’intitule « Votre profil d’investisseur ».
Voici plus d’informations à propos de cet outil…
Outil « Votre profil d’investisseur » de l’AMF
L’outil « Votre profil d’investisseur » de l’AMF est divisé en 3 sections :
- L’investissement envisagé;
- Votre capacité financière;
- Votre attitude à prendre des risques.
Section 1 – L’investissement envisagé
La première section de l’outil de l’AMF est utilisée pour déterminer votre horizon de placement. Par exemple, on vous demande des informations telles que :
- La somme à investir actuellement et la somme à investir par la suite;
- La somme à retirer dans les 5 prochaines années;
- Le nombre d’années pour retirer une partie des placements;
- Le but principal du portefeuille de placements (ex. : accès aux fonds en tout temps vs obtenir un revenu régulier vs croissance à long terme …).
Section 2 – Votre capacité financière
La deuxième section de l’outil de l’AMF est utilisée pour déterminer vos connaissances des produits de placement et vos objectifs financiers. Par exemple, on vous demande des informations telles que :
- Vos connaissances en matière de placements;
- Votre situation financière actuelle (ex. : déficit budgétaire vs équilibre vs surplus …) et la stabilité des revenus;
- Votre fonds d’urgence (pour déterminer si des événements peuvent affecter votre budget et nécessiter de retirer une partie importante des placements);
- Vos objectifs financiers (ex. : préserver la valeur vs offrir un rendement vs croissance à long terme …).
Section 3 – Votre attitude à prendre des risques
La troisième section de l’outil de l’AMF est utilisée pour déterminer votre degré de tolérance au risque. Par exemple, on vous demande des informations telles que :
- Le nombre de mois/années que vous êtes prêt à attendre avant qu’un portefeuille qui a perdu en valeur regagne sa valeur initiale;
- La baisse qui peut être tolérée (0 % vs 10 % vs 30 % …);
- L’action que vous privilégiez s’il y a un krach boursier et que votre portefeuille perd 30 % de sa valeur (ex. : vendre ses placements vs conserver vs investir davantage …);
- Le type de portefeuille avec lequel vous êtes à l’aise (ex. : sécuritaire vs légères fluctuations vs fluctuations importantes avec rendement potentiel élevé …).
Analyse des résultats
Une fois que vous avez répondu aux 12 questions, vous obtenez votre profil d’investisseur. Encore plus important, l’outil de l’AMF vous explique pourquoi ce profil d’investisseur vous correspond.
Finalement, l’AMF rappelle de NE PAS surestimer vos connaissances des produits de placement, de NE PAS investir dans un portefeuille avec un niveau de risque plus élevé que votre profil d’investisseur et de NE PAS essayer de synchroniser le marché (« Market Timing »).
Choisir des placements qui correspondent à son profil d’investisseur
Dans l’exemple ci-dessus, le profil d’investisseur est « croissance ». Pour ce type de profil, l’AMF recommande un portefeuille avec une allocation en actions de 60 % à 85 %.
Disons que cette personne veut investir avec une stratégie d’investissement la plus passive possible. Elle pourrait simplement investir dans un FNB d’allocation d’actifs qui correspond à son profil d’investisseur. Ainsi, voici les options FNB d’allocation d’actifs (passif/indiciel) des principaux fournisseurs de FNB au Canada qui correspondent au profil d’investisseur « croissance » :
| Allocation d’actifs | BMO | iShares | Vanguard |
|---|---|---|---|
| Actions : 60 % Obligations : 40 % | ZBAL (RFG : 0,20%) ZESG (RFG : 0,20%) | XBAL (RFG : 0,20%) GBAL (RFG : 0,24%) | VBAL (RFG : 0,24%) |
| Actions : 80 % Obligations : 20 % | ZGRO (RFG : 0,20%) | XGRO (RFG : 0,20%) GGRO (RFG : 0,24%) | VGRO (RFG : 0,24%) |
Pour une liste complète des FNB d’allocation d’actifs, cliquez sur le lien ci-dessous :
Note : La stratégie d’investissement et le choix de placement ci-dessus ne sont que des exemples. Il existe plusieurs stratégies d’investissement et plusieurs types de placement / classes d’actifs.
Réévaluer votre profil d’investisseur et vos placements
Vous avez déterminé votre profil d’investisseur et vous avez commencé à investir. C’est très bien! Mais, il ne faut pas oublier de réviser / réévaluer votre profil d’investisseur et vos placements.
Par exemple, un changement d’emploi (nouvel emploi, perte d’emploi, retraite …) ou un changement dans votre situation personnelle (enfant, séparation / divorce, décès …) nécessite de mettre à jour votre profil d’investisseur… et vos placements! 😉
Ne vous laissez pas influencer par votre famille, vos amis, vos collègues, des groupes d’investisseurs, etc. Suivez un plan qui correspond à votre profil d’investisseur et investissez dans ce que vous connaissez / comprenez.
Même si votre voisin a fait des gains miraculeux en investissant des sommes importantes dans la cryptomonnaie (BTC, ETH …) ou dans des actions de Tesla (TSLA), ces types de placements ne correspondent pas nécessairement à votre profil d’investisseur.
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J’ai bien de la difficulté avec la répartition des profils d’investisseurs , je ne vois vraiment pas l’utilité d’avoir des obligations dans un portefeuille durant une période ou les taux sont si bas , d’ailleurs même Vanguard avec son VRIF (vanguard retired income fund) est loin de faire des merveilles , je pense qu’une répartition ETF avec des XDIV XIU VDY ZDV etc… est nettement préférable ou même l’achat de conglomérat comme Brookfield (BAM.a etc…) qui offre un rendement plein de sens , a chacun de voir la répartition geographique qu’il veut , personnellement je m’en tiens a l’amérique du nord…. , je ne suis pas accrédité pour donner des conseils
Bonjour Michel,
Je comprends. À court terme, ou dans une situation comme celle que nous vivons actuellement, les profils d’investisseurs sont un peu désorganisés. Par exemple, les investisseurs prudents / conservateurs n’ont pas eu la sécurité / stabilité désirée à cause des obligations (négatifs) depuis 1-2 ans.
Mais, à long terme, les portefeuilles conçus pour les profils d’investisseurs respectent leurs objectifs et vont dans la direction prévue.
Au plaisir,
R101
Bonjour Michel
Tel que offert peux tu me dire si les ville de Sherbrooke et Forestville Qc sont des villes accepter pour le paiement des comptes de taxes municipales, Hydro-Sherbrooke et les commissions scolaires de ces régions
Merci!
Bonjour Luc,
Voici les résultats pour « Sherbrooke » :
Pour le paiement du compte de taxes municipales, c’est le bénéficiaire « SHERBROOKE-TAX ».
J’ai fait une recherche pour « Forestville » et il n’y a pas de résultat.
Pour ce qui est de Hydro-Sherbrooke, ce dernier apparait dans les résultats de recherche ci-dessus.
Pour la commission scolaire, si c’est bien le « Centre de services scolaire de la Région-de-Sherbrooke », c’est le bénéficiaire « CS- SHERBROOKE » dans les résultats de recherche ci-dessus.
Bonne journée,
R101
PS – Mon prénom n’est pas Michel 🙂
Bonjour,
Les institutions financières nous confinent dans un seul profil et il est très difficile (voire impossible) de le changer par la suite sans tout changer nos placements. Je m’explique !
Si j’ai 10 000$ que je souhaite mettre plus à risque, ce profil sera donc croissance. Pourtant, il se pourrait que je veuille me garder un 15 000$ comme coussin dans quelque chose de plus sécuritaire comme un profil disons conservateur. Puis-je vouloir mettre à risque une certaine somme et en risquer une autre ?
Malheureusement, les institutions financières ne permettent pas le «double profil». Je me suis obstiné avec plusieurs institutions et conseillers à ce sujet. Plusieurs invoquent la loi et leurs obligations, mais personne n’est en mesure de me citer l’article de loi exact qui interdit le double profil. Je suis donc dans une Caisse avec un profil croissance et une Banque avec un profil modéré.
Comprenez-vous cette logique ?
Merci
Bonjour Martin,
Je comprends tout à fait votre logique. Mais, personnellement, je suis d’avis qu’un seul profil d’investisseur s’applique par individu. Le profil correspond à plusieurs caractéristiques, notamment les objectifs financiers, l’horizon de placement, le degré de tolérance au risque, etc.
Si le profil d’une personne correspond à un profil « équilibré », alors ses placements devraient tous être placés dans un portefeuille de fonds équilibrés. Les placements ne devraient pas être dans des fonds de croissance, d’autres dans des fonds conservateurs, pour arriver à une « moyenne » de fonds équilibrés. Tout le portefeuille devrait être placé dans un ou des fonds équilibrés.
Cependant, si une somme d’argent doit être utilisée à court terme (ex. : mise de fonds sur une maison ou autre projet) ou si une somme d’argent doit être accessible facilement/rapidement (ex. : fonds d’urgence), alors cette dernière devrait se trouver dans un compte d’épargne à intérêt élevé. Sinon, dans un FNB d’épargne à intérêt élevé. Actuellement, les taux d’intérêt des comptes d’épargne à intérêt élevé ou des FNB d’épargne à intérêt élevé sont d’environ 5 %…
Comme mentionné précédemment, je comprends votre logique. Mais, votre 15 000 $ que vous voulez garder comme « coussin » (est-ce votre fonds d’urgence?) devrait peut-être se trouver dans un compte d’épargne. Bref, l’épargne dans un compte d’épargne et l’investissement dans un compte d’investissement.
Au plaisir,
R101