Dernière mise à jour : 15 septembre 2026
Choisir un FNB tout-en-un peut simplifier considérablement un portefeuille d’investissement.
Parmi les solutions offertes au Canada, XGRO et VGRO sont deux FNB populaires avec une répartition cible de 80 % en actions et 20 % en obligations.
Alors, XGRO vs VGRO : lequel choisir?
Les deux FNB ont beaucoup de points en commun. Ils offrent une diversification mondiale, regroupent plusieurs FNB sous-jacents et sont automatiquement rééquilibrés.
Toutefois, leur composition n’est pas identique. Leur répartition géographique, leurs FNB sous-jacents et certains de leurs frais diffèrent.
De plus, leurs frais de gestion sont maintenant identiques à 0,17 %. Le coût ne permet donc plus de les départager aussi facilement qu’auparavant.
Dans cet article, je compare XGRO et VGRO. Je présente aussi les principales différences et j’explique pourquoi je privilégie personnellement l’un de ces deux FNB.
En bref : XGRO et VGRO sont deux FNB tout-en-un visant une répartition d’environ 80 % en actions et 20 % en obligations. Ils sont très semblables, mais leur composition et leur répartition géographique diffèrent.
XGRO vs VGRO : en bref
Voici les principales caractéristiques de XGRO et VGRO.
| Caractéristique | XGRO | VGRO |
|---|---|---|
| Fournisseur | iShares / BlackRock | Vanguard |
| Type | FNB tout-en-un | FNB tout-en-un |
| Actions | ~80 % | ~80 % |
| Obligations | ~20 % | ~20 % |
| Rééquilibrage | Automatique | Automatique |
| Frais de gestion | 0,17 % | 0,17 % |
| Date de création | 2007 | 2018 |
| Devise | CAD | CAD |
| Distributions | Trimestrielles | Trimestrielles |
XGRO vise une allocation stratégique de 80 % en actions et 20 % en titres à revenu fixe. Le portefeuille est suivi et rééquilibré automatiquement.
VGRO vise également une allocation stratégique d’environ 80 % en actions et 20 % en titres à revenu fixe. Vanguard indique que le portefeuille peut être rééquilibré au besoin.
Ainsi, XGRO et VGRO ont essentiellement le même niveau d’allocation cible.
La différence se trouve surtout dans la façon dont cette allocation est construite.
Qu’est-ce que le FNB XGRO?
XGRO est le iShares Core Growth ETF Portfolio de BlackRock.
Il s’agit d’un FNB tout-en-un conçu pour les investisseurs qui recherchent une croissance du capital à long terme.
Le portefeuille vise une allocation stratégique de 80 % en actions et 20 % en titres à revenu fixe.
XGRO investit dans plusieurs FNB sous-jacents. Ceux-ci donnent une exposition aux marchés canadiens, américains, internationaux et émergents.
Le fonds est également rééquilibré automatiquement afin de maintenir ses pondérations cibles.
Au 24 août 2026, XGRO comptait huit FNB sous-jacents et plus de 22 000 titres sous-jacents. Son frais de gestion était de 0,17 % et son RFG de 0,20 %.
BlackRock a réduit le frais de gestion de XGRO de 0,18 % à 0,17 % le 18 décembre 2025.
Pour connaître les données à jour sur le portefeuille, les frais et le rendement, consultez la fiche officielle de XGRO chez iShares.
Qu’est-ce que le FNB VGRO?
VGRO est le Vanguard Growth ETF Portfolio.
Comme XGRO, il s’agit d’un FNB tout-en-un conçu pour une croissance du capital à long terme.
Son allocation stratégique cible environ 80 % d’actions et 20 % de titres à revenu fixe.
VGRO investit dans plusieurs FNB Vanguard qui couvrent notamment les marchés canadien, américain, internationaux développés et émergents.
La portion obligataire comprend des obligations canadiennes et des obligations mondiales couvertes en dollars canadiens.
Au 31 juillet 2026, VGRO détenait environ 81,6 % d’actions et 18,4 % d’obligations. Il comptait environ 13 725 actions et 17 230 obligations sous-jacentes.
Vanguard a réduit le frais de gestion de VGRO de 0,22 % à 0,17 % le 18 novembre 2025.
Vous pouvez consulter les données à jour sur le portefeuille, les frais et la répartition de VGRO dans la fiche officielle de VGRO chez Vanguard.
XGRO vs VGRO : les différences
XGRO et VGRO sont très semblables. Cependant, ils ne sont pas identiques.
Voici les principales différences à connaître avant de choisir entre les deux.
Frais de XGRO et VGRO
Les frais constituaient autrefois une différence plus importante entre les deux FNB.
Ce n’est plus vraiment le cas. Le frais de gestion de XGRO est maintenant de 0,17 %. Celui de VGRO est également de 0,17 %.
Il faut toutefois distinguer le frais de gestion du ratio des frais de gestion, ou RFG.
Au moment de cette mise à jour, le RFG affiché par BlackRock pour XGRO est de 0,20 %. Le RFG affiché par Vanguard pour VGRO est de 0,22 %. Toutefois, Vanguard précise que son RFG n’intègre pas encore la réduction de frais de 2025. Il sera mis à jour après la prochaine fin d’exercice du fonds.
Par conséquent, je ne choisirais pas XGRO ou VGRO uniquement en fonction du RFG actuellement affiché. Les frais de gestion sont désormais identiques.
Répartition géographique
C’est une différence beaucoup plus intéressante.
XGRO et VGRO investissent tous deux dans les principales régions du monde. Toutefois, leurs pondérations ne sont pas identiques.
Au 31 juillet 2026, VGRO avait notamment une exposition de 45,1 % aux États-Unis et de 30,1 % au Canada.
Les données de portefeuille publiées par BlackRock montrent de leur côté une pondération américaine d’environ 40 % et canadienne d’environ 35 % pour XGRO. Les pondérations varient avec les marchés.
Ainsi, VGRO accorde actuellement davantage de poids aux actions américaines et moins aux actions canadiennes que XGRO.
Cette différence peut influencer le rendement du portefeuille d’une année à l’autre. Cependant, aucun marché ne surperforme constamment les autres.
Je ne choisirais donc pas l’un des deux FNB uniquement parce que sa pondération américaine ou canadienne a été avantageuse récemment.
Répartition entre actions et obligations
Sur ce point, XGRO et VGRO sont très semblables. Les deux visent environ :
- 80 % en actions;
- 20 % en obligations.
Cette répartition est importante. Un portefeuille 80/20 peut connaître des fluctuations importantes lorsque les marchés boursiers diminuent.
Toutefois, la portion obligataire peut contribuer à réduire les fluctuations par rapport à un portefeuille composé à 100 % d’actions.
Ainsi, le choix entre XGRO et VGRO est probablement moins important que le choix entre XGRO/VGRO et un FNB ayant une autre allocation, comme XEQT ou VEQT.
Si vous hésitez entre un portefeuille 80/20 et un portefeuille 100 % actions, votre tolérance au risque et votre horizon de placement méritent davantage d’attention que la différence entre XGRO et VGRO.
Diversification de XGRO et VGRO
Les deux FNB sont fortement diversifiés.
XGRO comptait plus de 22 000 titres sous-jacents au 24 août 2026.
VGRO comptait environ 13 725 actions et 17 230 obligations au 31 juillet 2026.
Il serait toutefois trompeur de conclure que l’un est nécessairement « meilleur » parce qu’il détient plus de titres. Le nombre de titres n’est qu’une partie de la diversification. Il faut également tenir compte des régions, des secteurs, des devises et des catégories d’actifs.
Dans les deux cas, vous obtenez une diversification beaucoup plus grande qu’en achetant quelques actions ou obligations individuellement.
Rendement de XGRO vs VGRO
Comparer le rendement de XGRO et VGRO est intéressant. Toutefois, il faut éviter de transformer cette comparaison en concours.
Les deux FNB ont des pondérations différentes. Ils peuvent donc produire des rendements légèrement différents selon les périodes.
Par exemple, une période favorable aux actions américaines peut avantager un portefeuille ayant une plus grande exposition aux États-Unis.
À l’inverse, une période favorable au marché canadien peut produire l’effet contraire.
XGRO a généré un rendement total de 20,76 % sur un an et de 17,50 % annualisé sur trois ans, selon les données de BlackRock au 31 juillet 2026.
Ces chiffres sont historiques. Ils ne permettent pas de déterminer lequel de XGRO ou VGRO offrira le meilleur rendement à l’avenir.
Pour cette raison, je préfère examiner la construction du portefeuille plutôt que de choisir un FNB en fonction de son rendement récent.
XGRO ou VGRO : lequel choisir?
XGRO et VGRO sont deux solutions très semblables. Ils offrent tous deux un portefeuille mondial avec environ 80 % d’actions et 20 % d’obligations.
Ils sont également conçus pour simplifier la gestion d’un portefeuille grâce au rééquilibrage automatique.
Le choix peut donc dépendre principalement de votre préférence pour leur répartition géographique et leur construction.
Vous pourriez préférer XGRO si vous :
- Préférez une pondération canadienne plus importante.
- Aimez la construction du portefeuille de BlackRock.
- Utilisez déjà d’autres FNB iShares et souhaitez conserver une stratégie cohérente.
- Êtes déjà investi dans XGRO et n’avez aucune raison particulière de changer.
Vous pourriez préférer VGRO si vous :
- Préférez la répartition géographique de Vanguard.
- Aimez la philosophie de gestion indicielle de Vanguard.
- Appréciez la construction de son portefeuille obligataire.
- Êtes déjà investi dans VGRO et n’avez aucune raison particulière de changer.
Dans les deux cas, vous obtenez une solution diversifiée et relativement simple à gérer.
Faut-il passer de XGRO à VGRO?
Si vous détenez déjà XGRO, je ne changerais pas automatiquement pour VGRO.
La même logique s’applique dans l’autre sens.
Un changement peut entraîner des conséquences fiscales dans un compte non enregistré. Il peut également entraîner des frais de transaction ou simplement vous pousser à modifier votre stratégie sans véritable raison.
De plus, le fait que VGRO ait obtenu un meilleur rendement qu’XGRO sur une période donnée ne signifie pas qu’il continuera de le faire.
Changer de FNB uniquement pour courir après le rendement passé n’est généralement pas une bonne raison de modifier une stratégie à long terme.
Si votre FNB actuel correspond toujours à votre stratégie, le conserver peut être parfaitement raisonnable.
Pourquoi je privilégie XGRO
Personnellement, je privilégie les FNB iShares pour plusieurs de mes placements.
Mon choix de XGRO ou d’un autre FNB ne repose toutefois pas uniquement sur son rendement récent.
J’accorde beaucoup d’importance à la simplicité, aux frais, à la diversification et à la facilité de conserver une stratégie à long terme.
La différence de répartition géographique entre XGRO et VGRO est également un élément que je considère.
Cela dit, je ne considère pas VGRO comme un mauvais choix.
Pour un investisseur qui souhaite une allocation d’environ 80 % en actions et 20 % en obligations, les deux solutions peuvent remplir ce rôle.
Mon choix personnel n’est donc pas une recommandation pour tous les investisseurs.
Les autres FNB tout-en-un croissance
XGRO et VGRO ne sont pas les seuls FNB tout-en-un destinés aux investisseurs qui recherchent une forte pondération en actions.
Voici les principales solutions comparables offertes au Canada, incluant des approches passives, ESG et actives.
| FNB | Gestionnaire | Approche | Répartition cible |
|---|---|---|---|
| XGRO | iShares / BlackRock | Passive | 80 % actions / 20 % obligations |
| VGRO | Vanguard | Passive | 80 % actions / 20 % obligations |
| ZGRO | BMO | Passive | 80 % actions / 20 % obligations |
| HGRW | Global X | Passive | 80 % actions / 20 % revenu fixe |
| GGRO | iShares / BlackRock | ESG | 80 % actions / 20 % revenu fixe |
| MGRW | Mackenzie | Active | 80 % actions / 20 % revenu fixe |
| NMGR | Banque Nationale | Active / tactique | ~80 % actions / 20 % revenu fixe |
| TGRO | TD | Passive | 85 % actions / 15 % revenu fixe |
| FGRO | Fidelity | Factorielle / active | ~82 % actions / 15 % revenu fixe / 3 % crypto |
XGRO, VGRO, ZGRO et HGRW sont les quatre solutions les plus directement comparables. Elles visent toutes une répartition d’environ 80 % en actions et 20 % en titres à revenu fixe. Leur composition, leurs frais et leur méthode de gestion diffèrent toutefois.
GGRO reprend une approche similaire avec une répartition cible de 80 % d’actions et 20 % de titres à revenu fixe, mais ajoute des critères ESG à la sélection des FNB sous-jacents. MGRW vise également 80/20, avec une gestion de portefeuille propre à Mackenzie. NMGR adopte quant à lui une approche tactique active.
TGRO et FGRO sont légèrement différents. TGRO vise généralement 85 % d’actions et 15 % de revenu fixe. FGRO combine environ 82 % d’actions, 15 % de revenu fixe et 3 % de cryptomonnaies.
Si vous souhaitez comparer les différentes solutions d’allocation d’actifs offertes au Canada, consultez mon tableau comparatif des FNB de répartition d’actifs.
Comment acheter XGRO ou VGRO?
XGRO et VGRO sont négociés à la Bourse de Toronto. Vous pouvez donc les acheter vous-même par l’intermédiaire d’une plateforme de courtage en ligne.
Le choix du FNB n’est toutefois qu’une partie de la stratégie. Les frais de transaction, les frais d’administration, les types de comptes disponibles et les fonctionnalités offertes peuvent aussi varier d’un courtier à l’autre.
Pour cette raison, j’ai créé un comparateur de plateformes de courtage en ligne.
Vous pouvez notamment comparer les frais, les types de comptes, les FNB disponibles et les fonctionnalités des principales plateformes au Canada.
Si vous investissez vous-même, ce comparateur peut vous aider à choisir une plateforme qui correspond à votre façon d’investir.
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Évaluez notamment :
- Les frais de transaction et de conversion de devises;
- Les comptes disponibles (CELI, REER, REEE, CELIAPP, etc.);
- Les achats automatiques de FNB et les actions fractionnées;
- Les comptes en dollars américains et les autres fonctionnalités.
XGRO vs VGRO : ce qu’il faut retenir
Voici les principaux éléments à retenir :
- XGRO et VGRO sont deux FNB tout-en-un.
- Les deux visent environ 80 % en actions et 20 % en obligations.
- Les deux offrent une diversification mondiale.
- Les deux sont rééquilibrés automatiquement.
- Leurs frais de gestion sont maintenant de 0,17 %.
- Leurs pondérations géographiques ne sont pas identiques.
- Le rendement passé ne permet pas de savoir lequel sera meilleur à l’avenir.
- Il n’est généralement pas nécessaire de changer de FNB uniquement pour passer de XGRO à VGRO ou l’inverse.
Le choix entre XGRO et VGRO est donc moins important que le choix d’une allocation d’actifs adaptée à votre situation.
Une fois cette allocation choisie, la simplicité et la discipline peuvent faire une grande différence à long terme.
Conclusion : XGRO vs VGRO
En définitive, XGRO et VGRO sont deux FNB tout-en-un très similaires.
Ils visent tous deux une allocation d’environ 80 % en actions et 20 % en obligations. Ils offrent également une diversification mondiale et un rééquilibrage automatique.
De plus, leurs frais de gestion sont maintenant identiques à 0,17 %.
Leurs principales différences se trouvent plutôt dans leur construction et leurs pondérations géographiques.
Personnellement, je continue de privilégier XGRO. Toutefois, je considère également VGRO comme une solution valable pour un investisseur qui recherche une allocation 80/20.
Si vous détenez déjà l’un des deux, je ne changerais pas simplement parce que l’autre a obtenu un meilleur rendement récemment.
Le plus important est de choisir une allocation qui correspond à votre stratégie et que vous pourrez conserver à long terme.
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FAQ – XGRO vs VGRO
Les deux visent environ 80 % en actions et 20 % en obligations. Leur principale différence réside dans leur construction et leurs pondérations géographiques.
Les deux sont des solutions similaires. Le choix peut notamment dépendre de la répartition géographique et de la construction du portefeuille que vous préférez.
Leur frais de gestion est maintenant de 0,17 %. Le RFG affiché peut toutefois différer, notamment en raison des dates de calcul des dépenses.
Oui. Les deux visent une allocation stratégique d’environ 80 % en actions et 20 % en titres à revenu fixe.
Non. Si votre FNB actuel correspond toujours à votre stratégie, il n’est généralement pas nécessaire de le remplacer uniquement en fonction du rendement passé.
Allez plus loin : découvrez mes comparateurs et mes outils pour vous aider à prendre de meilleures décisions financières.
Merci pour cette explication très détaillée de ces 4 FNB. J’aimerais bien savoir comment se fait-il que l’actif net de VGRO est nettement supérieur à celui de XGRO, considérant que XGRO a un rendement légèrement supérieur et un RFG légèrement inférieur à celui de VGRO…
Ce que j’en comprend c’est que XGRO sous sa forme actuelle (RFG faible) est apparu quelques mois après VGRO. XGRO était composé autrement auparavant et avait des frais élevés. Vanguard bénéficie d’une plus grande sympathie auprès de la plupart des investisseurs passifs puisqu’ils sont à l’origine des FNB à faibles coûts ainsi que les FNB tout en un.
Par ailleurs, VGRO au niveau des actions est plus exposé au marché canadien et XGRO au marché américain. Dans la dernière décennie le marché américain a été impressionnant. Toutefois, sans avoir de chiffres à l’appui, je suis presque convaincu que s’ils avaient été existants sous leur forme actuelle dans les années 2000, c’est VGRO qui aurait eu un léger avantage similaire à ce que XGRO a actuellement.
De plus être exposé un peu plus au marché canadien peut avoir comme avantage notamment d’être moins exposé aux retenues sur les dividendes qu’imposent la plupart des pays aux investisseurs étrangers. Cette retenue n’est pas incluse dans le RFG notamment parce qu’il est possible de la récupérer par un crédit d’impôt si on détient le FNB dans un compte non-entegistré. Par contre, ce n’est pas récupérable dans un compte enregistré. Un désavantage est qu’on se trouve à avoir une surreprésentation canadienne et donc d’obtenir une sur-pondération dans les secteurs énergétiques et financiers.
Aussi, il arrive que le RFG change. VCX et XAW par exemple. VCX de Vanguard a il y a quelques temps révisé ses frais de gestion légèrement en dessous de ceux de XAW de Blackrock. VGRO ou XGRO vont être similaires sans être identiques et les deux représentent un excellent choix pour les gens qui veulent investir simplement.
Merci Frank. C’est une excellente réponse! 🙂
Merci beaucoup Frank!
Bonjour J-C,
La réponse de Frank est excellente. C’est ce que j’aurais répondu. 🙂
Le seul élément que je veux ajouter est qu’il n’y a pas de lien direct entre l’actif sous gestion et le rendement (passé) ou le RFG. C’est vraiment la popularité de Vanguard qui fait la différence… et c’est tout à leur honneur considérant qu’ils sont les créateurs (John Bogle) des fonds indiciels à faible coût (RFG) et fonds négociés en bourse (FNB) d’allocation d’actifs. 🙂
Bon week-end et au plaisir,
R101
Une comparaison facile , incluant les dividendes peut être faite avec
https://stockcharts.com/freecharts/perf.php?XGRO.TO,VGRO.TO,GGRO.TO,ZGRO.TO
Juste a jouer en bas avec la reglette pour la longueur de la période..
En ce qui concerne les ETF au Canada , je trouve que par rapport aux USA le choix est plutot maigre quand on veut aller dans des secteurs spécialisés et transiger avec une certaine rotation de secteurs selon le cycle economique, espérons que ça va s’améliorer..
Bonjour Michel,
C’est effectivement un bel outil pour comparer le rendement et la fluctuation du prix pour des actions ou FNBs. Ironiquement, ce qui m’intéressait / m’intriguait le plus dans cette comparaison était la diversification géographique, la diversification sectorielle, le rééquilibrage, etc. Car je m’attendais à ce que le rendement de ces FNB d’allocation d’actifs soit très similaire 🙂
Merci et bonne semaine à vous.
R101
Bonjour,
Merci pour cet article comparatif. Selon vous, est-ce que le fait que GGRO a un nombre total de titres (1510 en date d’aujourd’hui) beaucoup plus petit que celui de VGRO et XGRO (dans les 15 000 – 20 000) est un élément de »risque » significatif à prendre en compte? Je suppose aussi qu’avec le temps ce nombre pourrait continuer de monter, comme le fonds existe depuis seulement 2020 et qu’il applique un filtre ESG pour la sélection des titres?
Puis, dans le même ordre d’idée, selon vous est-ce que l’actif net d’un fonds, comme GGRO (près de 50 M en date d’aujourd’hui) encore une fois beaucoup plus faible que celui de VGRO et XGRO, est une donnée à garder en tête en fonction de la somme que l’on veut investir dans un FNB d’allocation d’actifs?
Merci beaucoup!
Alex
Bonjour Alex,
Personnellement, je ne pense pas que le nombre de titres inférieur du FNB « GGRO » soit un élément de risque significatif comparativement aux autres FNB équivalents (VGRO, XGRO, ZGRO). Il est somme toute diversifié au niveau géographique, sectoriel, etc. D’ailleurs, le fournisseur du FNB (BlackRock Canada/iShares) accorde le même niveau de risque (faible à moyen) à « GGRO » que « XGRO ». Donc, je n’ai aucune inquiétude…
Je suis d’accord avec vous, le nombre de titres devrait augmenter avec les années, car de plus en plus de sociétés sont conscientes des enjeux ESG.
Pour ce qui est de l’actif net du fonds, je n’y vois pas de problème à long terme. Cependant, à court terme, le niveau d’activité plus faible (ex. : nombre de transactions par jour) peut créer un écart entre l’offre et la demande (« buy/sell price »). Ainsi, un ordre d’achat à prix limite peut prendre un peu plus de temps à être exécuté, ou un ordre d’achat au prix courant (marché) peut être exécuté à un prix un peu plus élevé que prévu. Somme toute, à long terme, je n’y vois aucun problème!
Bonne journée,
R101
Bonjour!
Article très intéressant. Il y a un moment que je regarde ces titres et je trouve des explications utiles dans votre publication. Toutefois, avec mes recherches je n’ai pas trouvé cette information. Ces FNB sont des choix intéressants, car nous obtenons un portefeuille diversifié avec peu de frais de gestion. Toutefois, ces FNB sont composés de FNB sous-jacents de leurs propres fonds qui eux ont aussi des frais. Donc, je me questionne à savoir si en investissant dans ces fonds nous nous retrouvons avec des frais de gestion « cachés ».
Merci
Bonjour Nadia,
C’est une excellente question ! Non, il n’y a pas de frais cachés. Pour les FNB d’allocation d’actifs abordés dans cet article (VGRO, XGRO, ZGRO, GGRO), vous ne payez que le ratio de frais de gestion (RFG) du fonds principal (pas le RFG des fonds sous-jacents).
En passant, l’objectif des FNB d’allocation d’actifs est justement d’être composés de plusieurs FNB sous-jacents, dont les règles de répartition d’actifs et de rééquilibrage sont définies au préalable. D’ailleurs, c’est ce type de FNB que j’utilise dans ma propre stratégie d’investissement. 🙂
Au plaisir,
R101
Merci de votre réponse. Donc si je comprends bien, les placements du fond principal sont exempts des frais de gestion dans ses investissements dans les fonds sous-jacents?
Par exemple, si un FNB sous-jacent à des frais de gestion de 0.18%, le fond principal ne va pas payer ses frais à l’autre fond ? Sinon c’est ce que j’appelle des frais cachés
Nous payons le 0.20% du fond principal et ensuite le fond principal achète des fonds qui ont eux aussi des frais de gestion.
Je pense qu’on a des définitions différentes du mot « cachés » dans l’expression « frais cachés ». Disons-le autrement… en achetant un FNB d’allocation d’actifs (ex. : VGRO, XGRO, GGRO, ZGRO, etc.), vous ne payez pas de frais de gestion en « double ». Le RFG du fonds FNB d’allocation d’actifs comprend les frais des FNB sous-jacents en plus des frais pour le rééquilibrage automatique et les autres caractéristiques/avantages offerts par ce FNB d’allocation d’actifs.
Bonjour!
Quoi penser de la variante ZGRO-T dans un compte enregistré pour un investisseur axé sur les revenus plutôt que la croissance? Ce FNB tout-en-un est le même que le ZGRO régulier et avec les mêmes frais, sauf qu’il verse 6% en dividendes et ROC. On DRIP durant la phase d’accumulation et ensuite on récolte le montant mensuel sans vendre quoi que ce soit… Simple et efficace? Évidemment, pour un compte non-enregistré, le choix serait différent pour éviter de payer trop d’impôt en cours de route.
Bonjour Matthieu,
Honnêtement, je n’ai jamais pris le temps d’analyser le FNB ZGRO.T (FNB BMO Croissance (Parts de série Distribution à pourcentage fixe)). Effectivement, détenir ce FNB en compte enregistré et effectuer un DRIP durant la phase d’accumulation pourrait être une bonne stratégie. Mais, comme je ne connais pas bien ce FNB, je préfère ne pas me prononcer pour le moment. Je laisse les liens pour ces deux FNB :
– ZGRO – FNB BMO Croissance
– ZGRO.T – FNB BMO Croissance (Parts de série Distribution à pourcentage fixe)
Au plaisir,
R101
Bonjour, merci pour vos pertinents articles. J’aimerais savoir pourquoi doit on s’intéresser à des FNB avec des taux de dividendes plus faible.. 2 a 3% dans le cas des *GRO vs d’autres qui offrent des perspectives de rendement de prêt de 10 % ? Merci
Bonjour François,
C’est une excellente question. En fait, l’idée ici n’est pas (nécessairement) de s’intéresser à des FNB avec des rendements de dividendes (« dividend yield ») plus faibles que d’autres FNB sur le marché.
L’idée est plutôt de choisir une stratégie d’investissement qui correspond à ses besoins, ses objectifs financiers et son profil d’investisseur. Par exemple, il y a l’investissement actif (ex. : « Day Trading », « Swing Trading », « Momentum Trading », etc.), l’investissement passif, l’investissement indiciel, l’investissement basé sur la croissance des dividendes, etc. Il y a tellement de stratégies différentes…
Dans le cas présent, la stratégie est l’investissement passif à l’aide d’un FNB d’allocation d’actifs. La répartition d’actifs de ces FNB correspond à un profil audacieux avec 80 % d’actions et 20 % d’obligations. Le rendement de dividendes (« dividend yield ») n’est pas l’objectif visé, bien que ces FNB d’allocation d’actifs versent un dividende trimestriel (ex. : XGRO) ou annuel (ex. : VGRO).
Personnellement, c’est l’approche que j’ai choisie, selon mes besoins et mes objectifs.
Pour ce qui est des actions ou des FNB qui versent des dividendes de 10 %, effectivement, ça semble intéressant à première vue. Mais, n’oubliez pas qu’il faut regarder le rendement global (revenus de dividendes + gain/perte en capital) à long terme. Dans certains cas, le rendement de dividendes est intéressant/élevé, mais l’action ou le FNB est en perte de valeur depuis des années (donc le rendement global n’est pas aussi élevé, c.-à-d. que la perte en capital réalisée ou non réalisée vient diminuer le rendement de dividendes sur une perspective de rendement global). Finalement, n’oubliez pas qu’une entreprise peut à tout moment arrêter ou réduire son dividende. On a vu plusieurs exemples en 2020 et 2023… Il n’y a rien de garanti.
N’hésitez pas si vous avez une question plus précise.
Au plaisir,
R101
Question à propos de l’investissement avec Wealthsimple. Est-ce que c’est la même chose d’acheter des fractions de FNB avec WS en investissement récurrent que d’attendre d’avoir la somme complète pour acheter des parts complètes? Il n’y a pas de frais dans les deux cas, mais j’ai comme un doute sur le fait d’acheter des fractions de FNB. J’aimerais bien ta vision de la chose. C’est particulier l’achat de fractions de FNB ou d’actions. Quand on vend, je me demande bien comment tout cela est calculé… 🙂
Bonjour Richard,
Oui, ça revient au même. Il n’y a pas de frais dans les deux cas. Mais, l’investissement récurrent avec achat de fractions d’actions permet d’acheter des parts du FNB dès que des sommes sont disponibles. À mon avis, c’est un avantage très intéressant. Que ce soit à l’achat ou à la vente, la fraction d’achat est calculée selon le montant disponible et vice-versa. Ce n’est pas plus compliqué que cela. Bref, je souhaite que toutes les plateformes de courtage en ligne offrent cette fonctionnalité à leurs clients. C’est une fonctionnalité plus répandue aux É-U… Je pense que ça s’en vient au Canada, mais pour quand ? Je n’en sais rien …
Bonne soirée et au plaisir,
R101
Merci pour votre réponse. C’est très clair et rassurant de lire cela.
Bonne journée !
Ça me fait plaisir 🙂
Bonjour, merci pour votre excellente comparaison des 4 fonds de croissance. Pour ma part, j’investi dans le fonds de Fidelity (symbole FGRO). Est-ce que ce fonds est comparable aux 4 autres? Merci.
Bonjour Gaetan,
C’est une excellente question. Le FNB FGRO de Fidelity ressemble aux FNB mentionnés dans cet article (VGRO, XGRO, GGRO et ZGRO), car il s’agit d’un FNB de répartition d’actifs.
Cependant, il y a deux différences majeures :
1. Le FNB FGRO est un FNB de répartition d’actifs « factoriels », contrairement à ceux dans cet article qui sont des FNB de répartition d’actifs à « gestion passive ».
2. Le FNB FGRO a une exposition aux cryptomonnaies (3 %), ce qui en fait un FNB assez unique au Canada (et même à l’échelle internationale).
Pour comparer tous ces FNB, je vous recommande de consulter cet article : Tableau comparatif des FNB de répartition d’actifs.
Bonne journée,
R101
Bonjour,
Je découvre votre site. Très intéressant!
Je ne sais pas si c’est le bon endroit pour poser ma question mais bon, j’y vais et on verra. J’ai commencé à investir dans des FNB il y a 20 ans avec un planificateur financier. J’ai donc toujours payé des frais de 2,25%. Il m’a toujours dit que malgré les frais il dépassait le marché. Je l’ai cru mais n’ai jamais apprécié ces frais. J’ai découvert les FNB indiciels grâce aux publications de Nicolas Bérubé. Je m’apprête à transférer mes fonds vers le VGRO. À votre avis, devrais-je transférer la totalité de mes avoirs ou y aller avec la moitié le temps de voir comment le fonds VGRO se comporte ( et que je me comporte aussi)? J’ai l’impression de sauter dans le vide pour aller chercher pas nécessairement plus de rendement mais avoir le sentiment d’arrêter de me faire voler.
Bonjour Eric,
Bravo pour votre démarche de réflexion. Beaucoup d’investisseurs réalisent, après plusieurs années, à quel point des frais de 2 % et plus peuvent avoir un impact important sur les rendements à long terme. Malheureusement, ces frais peuvent réduire le patrimoine de plusieurs dizaines, voire de centaines de milliers de dollars, sur un long horizon de placement…
Le FNB VGRO de Vanguard est populaire justement parce qu’il offre une diversification complète à très faibles frais. Toutefois, avant de transférer la totalité de vos placements, l’élément le plus important demeure votre capacité à rester investi lors des baisses de marché, puis à continuer d’investir régulièrement, peu importe les conditions des marchés financiers et de l’économie.
Si vous avez l’impression de « sauter dans le vide », il peut être parfaitement raisonnable d’y aller progressivement afin de valider votre niveau de confort et votre discipline émotionnelle. L’objectif n’est pas seulement d’obtenir un bon rendement, mais aussi d’avoir une stratégie que vous serez capable de suivre pendant 10, 20 ou 30 ans.
Au final, la meilleure stratégie est souvent celle qui vous permet de dormir tranquille tout en gardant les frais sous contrôle.
Au plaisir,
R101